Par communiqué du 1er février le groupe Orpéa confirme qu'un accord de principe a été trouvé avec :

- d'une part, un groupement d'investisseurs français (dit « le groupement ») qui totalisera 50,2% du capital via son augmentation à hauteur de 1,355 milliard d'euros. Mené par le bras financier de l'Etat, la Caisse des Dépôts et consignations (CDC) qui aura 22,5% du capital, 28% avec sa filiale CNP assurances, il est aussi composé de la Maïf accompagnée de la MACSF. Ses membres « entendent agir de concert » ;

- d'autre part, un groupe représentatif de créanciers financiers non sécurisés (dit le « SteerCo »).

Les parties prenantes ont affirmé leur soutien au management d'Orpéa et à son plan de refondation présenté le 15 novembre 2022.

L'arrivée au capital de l'entreprise du groupement « est un gage de confiance dans notre métier et nos professionnels » a souligné le président d'Orpéa Guillaume Pépy. Le directeur général Laurent Guillot a rappelé que le plan de refondation vise à mettre en place « un modèle d'entreprise éthique, vertueux, et de qualité répondant aux grands enjeux de l'accompagnement de toutes les fragilités et notamment de la dépendance ».

Cet accord va permettre de restructurer « très significativement » le bilan de l'entreprise à travers une réduction de près de 60% de son endettement net, un renforcement très important de ses fonds propres, et un ratio de levier ramené à moins de 6,5x à horizon 2025.

La gouvernance

Il continuera d'y avoir dissociation des fonctions de président du conseil d'administration et de directeur général (DG) et le conseil d'administration sera composé de 13 membres :

- le DG ;

- 2 représentants des salariés, conformément aux dispositions légales applicables ;

- 7 membres désignés par le Groupement dont 3 administrateurs « présentant des qualités d'indépendance » ;

- 3 administrateurs indépendants au sens du code Afep-Medef (qui régit le gouvernement d'entreprises cotées en Bourse)

Il y aura aussi un poste de censeur pour le premier actionnaire (parmi les membres du SteerCo devenus actionnaires) après le Groupement.